Peugeot je predstavio svoju reli verziju modela 205 Turbo 16 još u ranim fazama razvoja projekta M24. Ovaj trkaći automobil se značajno razlikovao od klasičnog 205 modela, ali zajedno su fascinirali publiku kada su se premijerno pojavili na salonima automobila u Ženevi i Parizu 1983. godine.

Vođa projekta reli vozila bio je mladi Žan Tot, koji je imenovan na čelo fabričke takmičarske ekipe Peugeota 1981. godine. Cilj kompanije bio je da se aktivno uključi u Svjetsko reli prvenstvo, a 205 Turbo 16 je bila najava za ovaj ambiciozni plan. Za homologaciju su planirali proizvesti oko 200 modela sa pogonom na sve točkove i moćnim motorom smještenim pozadi koji je razvijao više od 430 KS u takmičarskom obliku.

Ovaj reli model postao je legendarni trkaći automobil u Grupi B, osvojivši dva svjetska reli prvenstva (1985. i 1986.) i dva puta reli Pariz-Dakar (1987. i 1988.). Također je postigao drugo mjesto na legendarnoj trci Pikes Peak 1987. godine, gdje je iza sebe ostavio samo nepobjedivi Audi Quattro.

Peugeot 205 Turbo 16 smatra se najskupljim Peugeot automobilom ikada proizvedenim, sa četverocilindarskim motorom i impresivnim reli uspjehom. Ovaj automobil je ostavio trajan pečat u svijetu automobilizma i reli sporta, predstavljajući vrhunac inovacija i tehnologije Peugeota u tom vremenu.